新闻中心

重要事件

收购]恒泰艾普:成都西油联合石油天然气工程技

2020-06-20 14:39 作者:唯彩会官网 点击:

  第一节 项目概况 ................................................................................................................ 3

  第二节 项目背景分析 ........................................................................................................ 8

  第三节 投资方案 .............................................................................................................. 10

  第四节 投资的必要性 ...................................................................................................... 14

  第五节 投资效益分析 ...................................................................................................... 16

  第六节 投资风险及对策 .................................................................................................. 17

  第七节 结论 ...................................................................................................................... 19

  身发展需要,拟使用自筹资金14,418.64万元(本文所有金额除特指外均为人民

  币)收购成都欧美科石油科技股份有限公司(以下简称:欧美科)51%的股份。

  西油联合收购转让方持有的目标公司的41.00%股权(完成增资后此部分股

  权被稀释为34.05%),该部分股权对价款为9,626.80万元。其中以3,032.44万元

  受让曹智持有的目标公司12.92%股权;以2,839.91万元受让陈蔚持有的目标公

  司12.10%股权;以2,117.90万元受让商勇持有的目标公司9.02%股权;以1,636.56

  在收购存量股权的同时,西油联合单方向目标公司增资共计4,791.84万元。

  交易完成后,西油联合以14,418.64万元的交易总额,持有目标公司51.00%股权。

  恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司的控股子公司,是一家集研发、生产

  和工程技术服务为一体的专业化油气田技术服务公司,于2012年11月通过《高

  气工程技术及服务的多个领域,涉及钻井、完井、固井、修井、石油化学、储层

  改造、钻后治理、特种检测、能源装备、地面工程技术服务及油气田维保、安防

  贝克休斯公司、APS、史密斯、IRI、Linda、Lamons、Spartek等多家国际国内知

  于中国西部枢纽——成都西南航空港经济开发工业园区内,主要完成产品生产和

  研发,占地10000余平方米,拥有标准化的钢结构生产车间和库房,现代化的办

  公楼、研发楼及宿舍楼等配套设施。离成都双流国际机场仅5公里,毗邻成雅高

  并提供专业化的现场工程技术服务,属于国家西部大开发鼓励类产业。同时,被

  四川省科技厅、四川省财政厅、四川省国税局和四川省地税局联合认定为“高新

  技术企业”,可以享受人才奖励和各类政府项目扶持资金等一系列优惠政策。公

  司于2006年通过ISO9001国际质量认证体系,并取得“四川省质量技术监督局

  执行标准”证书,2010年获得了四川省成都市高新区科技局颁发的重点科技创

  新计划项目政府扶持基金。所有产品均按产品执行标准生产,目前各类水剂和粉

  在中石油长庆油田等地取得了很好的使用效果。公司为中石油、中石化和中海油

  的合格供应商,拥有一批经验丰富、长期从事油田钻井、固井、完井工程和油田

  化学剂研究、体系设计与施工作业的专业工程技术人员。公司现有职员工93名,

  其中硕士研究生9名,大学本科生31名,专科生及以下46名;高级工程师1

  名,工程师33名。公司大部分员工,特别是高级管理人员均来自国内各大油田。

  公司凭借高学历、高素质与高技能的人才队伍,雄厚的技术实力,性能优良的产

  品,成为塔里木油田、塔河油田、普光气田、川渝气田、新疆油田、长庆油田、

  泥浆实验室。在成都生产研发基地建立有物理实验室、分析实验室、合成车间和

  研”一体化,并在西南石油大学创立了“欧美科奖学金”,不仅为学子们提供了

  与服务的区域固井质量优良率总体达70%以上。近年来针对超深井、超高温高压、

  低压易漏易喷和超长封固段等复杂地质条件下的高难度固井,研发出了盐水与淡

  水抗高温、高密度、低密度、小间隙和超长大温差等固井水泥浆体系及产品,现

  场运用效果显著。在克深7井、徐闻X3井、塔深1井、河飞203井、元坝1-侧

  1井和元坝1井等创下了固井深度最深(8408m)、温度最高(220℃)、密度最

  高(2.70g/cm3)、超低低密度运用井深最深(7420m)与一次封固段最长(4550m)

  凝剂、减阻剂、消泡剂、隔离剂、冲洗剂、减轻剂和填充剂等十余种系列的二十

  多种产品。公司产品运用与技术服务基本涵盖了国内外固井的全部范围(温度覆

  盖30℃~230℃,密度覆盖0.9 g/cm3~3.0 g/cm3)。

  水泥浆技术服务商,不仅拥有多种用于解决现场各种固井技术难题的水泥浆体系

  及配套的油井水泥添加剂,同时对固井技术难题也都进行了专项研究。目前欧美

  科主要拥有深井复合高强低密度水泥体系、深井与浅井高(低)密度防气窜水泥

  浆体系、抗盐水泥浆体系、深井与超深井水平井固井水泥浆体系、低温早强水泥

  浆体系、优质高效前置液体系、以及小间隙固井技术和超长封固段大温差固井技

  术等。这些体系和技术在国内多个油气田规模化应用达数百口井,对提高固井成

  52%,价值增长了96.1%。 油田化学品现已有70多类3000多个品种。北美是世

  界消费油田化学品最多的地区,约占总量的一半,其中美国又是该地区消量最大

  的国家,世界采油用化学品每年耗量为450万吨, 价值37亿美元,占油田化学

  品总量用量的1/3。据世界120个公司统计,仅用于采油的化学品就有988种。

  得了很大成绩,在石油勘探和开发中发挥了重要作用,在品种、数量和质量上均

  田化学品市场。据不完全统计,1995年国内油田化学品用量为102.9万吨,而到

  2009年,全行业使用量已达到147万吨。15年间,油田化学品的使用量增加了

  42%以上,市场规模增长超过180%。其中,钻井用化学品用量最大,占油田化

  学品总用量的45%-50%;采油用化学品技术含量高,占总消量的30%以上。中国

  新发现油田储量有限,老油田挖潜任务艰巨,特别是针对我国油田 特点,加强

  油田勘探开发,提高油田采收率,加强环境保护,需要更多的新型、高效、降低

  并构建了对应的组织架构。西油联合已经设立了5大业务板块。此次与欧美科的

  合作,更是增加了油田化学剂板块,结合已经设立的钻井技术板块,完井及增产

  板块,能源装备板块,特种检测服务板块及油气田运营管理板,形成石油天然气

  在收购存量股权的同时,西油联合单方向欧美科增资共计4,791.84万元。

  交易完成后,西油联合以14,418.64万元的交易总额,持有欧美科51.00%股

  本次股权转让及增资扩股完成后,欧美科的注册资本由2,500.00万元增

  西油联合出资人民币1,535.2044万元,持有欧美科51.00%的股权;

  2013年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于2,300.00

  万元;2014年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于2,760.00

  万元;2015年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于3,312.00

  万元;2016年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于3,974.40

  万元;2017年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于4,371.84

  券业务资格的中介机构对欧美科进行减值测试,如:期末减值额

  致行动关系。该3名自然人作为“一致行动人”为公司控股股东及实际控制人,

  陈蔚先生,48岁,大学本科学历,高级工程师,西南财大EMBA(研修)。

  油联合致力于整个领域的拓展工作,以求能够覆盖从钻井、固井、完井及后期的

  能力及优良的产品,为塔里木油田、塔河油田、普光气田、川渝气田、新疆油田、

  长庆油田、江苏油田和大港油田等多个油田提供产品及服务,是中石油、中石化

  技术资源,并有效的协同钻井业务板块。同时,欧美科稳定盈利,为公司长期持

  的因素之一。西油联合与油公司如中石化西南、中石化普光、中石化中原、雪弗

  龙、壳牌等关系密切,其收益增长主要来源于上述油公司的稳步增长和爆发性的

  投资项目。此次与欧美科的合作,不仅丰富了油田技术服务的全面性,还可以通

  为以产品设备集成服务、工程项目承包及服务为主的综合型油服公司,使其盈利

  方案的专业化技术服务,产品竞争优势明显,服务业务(高毛利率)所占比例不

  有多年在国有油公司从事技术、管理工作的经验,使其拥有更为广阔的市场和资

  现多点开花、快速成长的驱动力之一。其中,西油联合所涉及的页岩气产业在欧

  美等国家发展前进非常广阔,包括页岩气表层快速钻井技术、多层重复压裂井口

  技术、分段压裂完井技术、以及新型支撑剂技术等。欧美科可以在该产业化学剂

  的研发、生产和销售部分给予西油联合强大的支持。另外,目前西油联合已为壳

  牌页岩气项目提供了多层重复压裂井口技术服务,今后可以结合欧美科的国际领

  里木油田、塔河油田、普光气田、川渝气田、新疆油田、长庆油田、江苏油田和

  大港油田等多个油田的主要产品供应商及技术服务商。建立了较为稳定的合作。

  在此基础上,欧美科认识到未来3-4年将成为盈利能力高速增长的时期。预计

  2013年将完成2300万的净利润。2014-2016年,能够达到年20%的增幅,2017

  年的增长幅度为10%。对此,欧美科股东及管理团队提供了相当的业务资料及补

  2013年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于2,300.00万元;

  2014年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于2,760.00万元;

  2015年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于3,312.00万元;

  2016年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于3,974.40万元;

  2017年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于4,371.84万元。

  师事务所对目标公司在各承诺年度实现的净利润出具专项审计报告,虑到上市公

  司年报编制需要、并为避免审计数字矛盾,原则上上述审计工作应由上市公司年

  审审计师执行以确定目标公司在承诺年度的实际净利润。如目标公司在承诺年度

  的实际净利润未达到当年度承诺利润的,则转让方应向西油联合进行现金补偿。

  体系的复杂化将增加公司的经营决策、风险控制的难度,将对公司的高效运转及

  管理效率带来一定风险, 如果欧美科的未来经营状况恶化,也会存在商誉减值的

  风险,从而对本公司当期损益造成不利影响。这些都将对西油联合管理团队的管

  化融合、财务统一管理、内控制度完善与严格执行上下功夫,有效建立起与被收

  购并购企业之间规范严格的财务管理、良性互动的客户共享、优化的资源配置、

  完善的制度建设、协同的业务拓展等方面进行一定程度的柔性连接、有效融合,

  2013年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于2,300.00万元;

  2014年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于2,760.00万元;2015

  年经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于3,312.00万元;2016年经

  审计的扣除非经常性损益后的税后净利润不低于3,974.40万元;2017年经审计

  盈利承诺最终无法实现,则通过本次收购提升西油联合实力和整体业绩这一目标

  只能转让25%),为符合法律规定,并保障本次交易中欧美科的股份可以顺利交

  割,欧美科需改制为有限责任公司。本项目涉及的所有交割条款需在欧美科完成

唯彩会官网

返回

网站地图

Copyright©唯彩会官网    技术支持:华润水泥控股有限公司